疫情對(duì)中國(guó)消費(fèi)行業(yè)的“殺傷力”有多大？

分享到： | | | | 2020-2-1 08:58

消費(fèi)行業(yè)的“大考驗(yàn)” 和“新商機(jī)”。中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院原副院長(zhǎng)馬曉河表示，疫情將對(duì)第一季度經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大影響，他預(yù)計(jì)，第一季度GDP增速或?qū)ⅰ捌?”�！鞍醇径冉y(tǒng)計(jì)可能是2008年金融危機(jī)以來(lái)最低的一個(gè)季度�！�

據(jù)新華社報(bào)道，截至1月30日24時(shí)，國(guó)家衛(wèi)生健康委收到31個(gè)�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)累計(jì)報(bào)告確診病例9692例（四川省累計(jì)確診病例核減1例），現(xiàn)有重癥病例1527例，累計(jì)死亡病例213例，累計(jì)治愈出院病例171例，共有疑似病例15238例。

目前，新型冠狀病毒感染肺炎疫情已覆蓋全國(guó)。

圖片來(lái)源：證券時(shí)報(bào)，數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家及各省市地區(qū)衛(wèi)健委

歐洲中部標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間1月30日傍晚（北京時(shí)間1月31日凌晨），世界衛(wèi)生組織（WHO）總干事譚德塞在總部日內(nèi)瓦宣布，中國(guó)新型冠狀病毒疫情構(gòu)成“國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件（PHEIC）”。

一方面是國(guó)內(nèi)疫情仍處于擴(kuò)散階段，另一方面是來(lái)自國(guó)際的“預(yù)警”，這場(chǎng)突如其來(lái)的新型肺炎無(wú)疑對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)都產(chǎn)生了一定的影響，而對(duì)于消費(fèi)行業(yè)的沖擊更是不容小覷。

疫情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)不會(huì)有太大影響

但消費(fèi)行業(yè)或迎來(lái)“大考驗(yàn)”

✦ 對(duì)整體經(jīng)濟(jì)影響雖負(fù)，但GDP增速可能“破6”？

回觀2019年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯下滑，但全年GDP增速穩(wěn)定在6.1%。今年能否“破6”，成為一大爭(zhēng)論。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾做了一個(gè)“初步的評(píng)估”，認(rèn)為此次疫情可能令中國(guó)的GDP減少1.2個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院原副院長(zhǎng)馬曉河表示，疫情將對(duì)第一季度經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大影響，他預(yù)計(jì)，第一季度GDP增速或?qū)ⅰ捌?”�！鞍醇径冉y(tǒng)計(jì)可能是2008年金融危機(jī)以來(lái)最低的一個(gè)季度�！�

不過(guò)，國(guó)內(nèi)部分專家、學(xué)者傾向樂(lè)觀的看法。

中國(guó)社科院全球宏觀經(jīng)濟(jì)研究室主任張斌接受新京報(bào)采訪時(shí)稱，疫情這只突然冒出的“黑天鵝”，只是短期突發(fā)事件，暫時(shí)增加了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的波動(dòng)，但拉長(zhǎng)時(shí)間看，疫情不會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有太大影響。
中國(guó)金融四十人論壇（CF40）學(xué)術(shù)顧問(wèn)、復(fù)旦大學(xué)教授魏尚進(jìn)認(rèn)為這一疫情對(duì)中國(guó)2020年GDP增長(zhǎng)率的影響可能很小，大約降低0.1個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)全球GDP增長(zhǎng)的影響將更小。

✦ 對(duì)服務(wù)業(yè)影響較大，但只是短暫性的

如今，許多行業(yè)人士將此次疫情與2003年“非典”期間的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)做對(duì)比，雖然兩次疫情有諸多相似，但時(shí)隔17年，所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境早已發(fā)生變化。

恒大研究院團(tuán)隊(duì)指出，與2003年相比，當(dāng)前我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)占比更高，而疫情對(duì)服務(wù)業(yè)消費(fèi)影響較大。2019年第一、二、三產(chǎn)業(yè)分別占比7.1%、39%和53.9%；2019年最終消費(fèi)支出為經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率為57.8%。

圖片來(lái)源：澤平宏觀

但是，在第三產(chǎn)業(yè)中，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)等科技行業(yè)發(fā)展迅速，許多企業(yè)也開(kāi)始嘗試線上辦公，電影等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也開(kāi)始嘗試線上播放，金融服務(wù)業(yè)也實(shí)現(xiàn)線上化，這些都緩解了疫情帶來(lái)的負(fù)面沖擊。

本次疫情的傳染性更強(qiáng)，疊加春節(jié)時(shí)點(diǎn)因素，對(duì)服務(wù)業(yè)和企業(yè)復(fù)工沖擊雖大，但防控力度更強(qiáng)，出手更快，預(yù)計(jì)影響時(shí)間短于2003年“非典”。

✦ 全民"宅"在家，消費(fèi)行業(yè)或迎來(lái)“大考驗(yàn)

從宏觀上看，雖然對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響并沒(méi)有那么嚴(yán)重，但從消費(fèi)細(xì)分行業(yè)來(lái)說(shuō)，影響卻不小，比如餐飲、酒店、旅游、線下消費(fèi)、線下商業(yè)等等，甚至包括珠寶奢侈品等。

春節(jié)假期，本來(lái)是拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)的黃金周。據(jù)商務(wù)部監(jiān)測(cè)，在過(guò)去的十年里，春節(jié)假期全國(guó)零售和餐飲企業(yè)銷售額從2010年的3400億元增長(zhǎng)至2019年的10050億元。然而今年受疫情影響，全民幾乎"宅"在家，預(yù)計(jì)這個(gè)數(shù)據(jù)將面臨斷崖式下滑。

其中，對(duì)餐飲業(yè)的“沖擊”可以說(shuō)是首當(dāng)其沖。疫情期間，餐飲行業(yè)面臨大批退單、無(wú)人到店用餐，甚至需要暫停營(yíng)業(yè)的問(wèn)題。

根據(jù)君為科技董事長(zhǎng)曾喬在《數(shù)據(jù)告訴你，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的潛在影響》一文中表示，通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有些三四線城市的餐飲公司，可能全年有一半的利潤(rùn)來(lái)源是春節(jié)的團(tuán)餐，所以這次打擊是比較重的。另外，很多商家為了布局春節(jié)消費(fèi)黃金周，提前在12月做了各種消費(fèi)的基礎(chǔ)設(shè)施的投入，但可能這個(gè)春節(jié)下來(lái)，虧損會(huì)比較嚴(yán)重。

再如，一些商務(wù)銷售環(huán)節(jié)，春節(jié)期間沒(méi)法走動(dòng)，導(dǎo)致后期業(yè)務(wù)開(kāi)展受到影響。而最典型的沖擊莫過(guò)于這次春節(jié)檔的線下院線。

2020年春節(jié)檔原本飽受期待，《唐人街探案3》、《囧媽》、《奪冠》、《姜子牙》、《緊急救援》、《急先鋒》和《熊出沒(méi)7》等7部影片被譽(yù)為“史上最強(qiáng)春節(jié)檔”。但受疫情影響，影片相繼撤檔，多地影院宣布休業(yè)，大年初一票房?jī)H181萬(wàn)，全國(guó)院線排片跌至不到1500場(chǎng)。

而2017-2019年春節(jié)檔票房規(guī)模分別達(dá)到33.8億，57.1億，58.4億。疫情爆發(fā)前，多家券商對(duì)于今年春節(jié)檔大多給予70億元左右的票房預(yù)期。中金公司1月初基于“票房拆解法”對(duì)春節(jié)檔票房進(jìn)行了測(cè)算，預(yù)計(jì)2020年春節(jié)檔票房有望落入62.1億元-76.4億元區(qū)間，同比增幅為5.3%-29.5%。如今都成空。

與電影行業(yè)一樣處于凍結(jié)狀態(tài)的還有旅游行業(yè)。 2000 年以來(lái)，國(guó)內(nèi)共經(jīng)歷 4 次較大規(guī)模的傳染性流感或疫情：1）2002 年 12 月廣東發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)首例 SARS 感染患者，2003 年 SARS 在全國(guó)范圍內(nèi)迅速傳播，國(guó)內(nèi)旅游人次下滑，這也是 1999-2018 年期間國(guó)內(nèi)旅游人次唯一出現(xiàn)下滑的一年。2）2009 年發(fā)生甲型 H1N1 流感，即使此次正處于次貸經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)時(shí)期，國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)仍維持了正向增長(zhǎng)，同比+11%。3）2013年和 2016 年的 H7N9 禽流感在國(guó)內(nèi)均未引起較大范圍的恐慌，疫情相對(duì)可控，旅游出行人次并未因此而明顯受到較大影響。

危機(jī)即轉(zhuǎn)機(jī)

新的“商機(jī)”正在走來(lái)

有時(shí)候，危機(jī)也是促使行業(yè)加速升級(jí)的契機(jī)，如1928年美國(guó)金融危機(jī)，催生了連鎖超市；2003年“非典”時(shí)期，誕生了阿里巴巴等一批線上零售...如今，這場(chǎng)疫情中也是“�！敝胁亍皺C(jī)”，行業(yè)或?qū)a(chǎn)生新的機(jī)會(huì)和變革。

✦ “宅家經(jīng)濟(jì)”迎來(lái)風(fēng)口

遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程醫(yī)療、在線教育、電子商務(wù)、無(wú)人配送、網(wǎng)絡(luò)游戲娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)...這場(chǎng)疫情因億萬(wàn)人“宅”在家中而加速了這些行業(yè)的發(fā)展。隨著5G商用時(shí)代的到來(lái)，“宅家經(jīng)濟(jì)”抑或是下一個(gè)行業(yè)風(fēng)口。

電商、網(wǎng)購(gòu)依舊紅火

北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授黃益平說(shuō)，與2003年“非典”時(shí)期相比，新經(jīng)濟(jì)形態(tài)已成為中國(guó)民眾生活中的重要部分，例如網(wǎng)購(gòu)已占到社會(huì)零售總額的20%以上，這為化解疫情沖擊提供了緩沖空間。“老百姓不出門，可以叫外賣，在京東、淘寶購(gòu)物，甚至到網(wǎng)上看新電影《囧媽》。”

線上行為加速替代

君為科技董事長(zhǎng)曾喬在《數(shù)據(jù)告訴你，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的潛在影響》一文中提到，未來(lái)線上場(chǎng)景將對(duì)線下場(chǎng)景加速替代，這次《囧媽》和字節(jié)跳動(dòng)簽約，進(jìn)行線上免費(fèi)投放，其實(shí)意味著整個(gè)線上娛樂(lè)進(jìn)一步對(duì)線下娛樂(lè)的替代，很可能《囧媽》會(huì)導(dǎo)致線下院線革命的開(kāi)始，最后院線可能只剩下基礎(chǔ)的社交需求，未來(lái)大型電影的首發(fā)可能會(huì)越來(lái)越多的在線上展開(kāi)。隨著4K高清與5G時(shí)代的到來(lái)，傳統(tǒng)線下院線可能越來(lái)越被動(dòng)。

手游關(guān)注度大增

國(guó)金證券調(diào)研數(shù)據(jù)表明，疫情籠罩下的2020年手游春節(jié)檔，是有史以來(lái)最好的一個(gè)手游檔期，主流手游產(chǎn)品（王者榮耀、和平精英、陰陽(yáng)師等）幾乎都實(shí)現(xiàn)了用戶時(shí)長(zhǎng)和日活的顯著上升。

手游成為年輕人春節(jié)期間的重要娛樂(lè)方式，疫情爆發(fā)后，唯一能從中獲得業(yè)績(jī)支撐的手機(jī)娛樂(lè)應(yīng)用可能就是手游了。根據(jù)美國(guó)數(shù)據(jù)分析平臺(tái)SensorTower的最新報(bào)告，僅在海外市場(chǎng)，騰訊旗下的《和平精英》2019年的全年預(yù)估收入就超過(guò)7.76 億美元，也就是說(shuō)，騰訊的這款手游產(chǎn)品，平均每月能從海外市場(chǎng)撈走 6470 萬(wàn)美元。

✦ 無(wú)人零售迎來(lái)巨大機(jī)遇

無(wú)人零售、無(wú)人餐飲、無(wú)人機(jī)配送᠋等高科技行業(yè)回強(qiáng)勢(shì)崛起，未來(lái)的服務(wù)業(yè)里沒(méi)有服務(wù)員。蘇寧、美團(tuán)等巨頭為代表的諸多企業(yè)都開(kāi)始盯上了無(wú)人配送這一新興領(lǐng)域。